Options De Fincad Fx

Maroon est heureux d'annoncer son partenariat avec FINCAD. Le fournisseur de logiciels d'analyse financière leader sur le marché. À compter de février 2012, Maroon soutiendra les clients de toute l'Asie du Sud-Est, fournissant des services de conseil, de vente et de support technique pour: FINCAD Analytics Suite - Lancez-vous en toute simplicité grâce à la bibliothèque d'analyse la plus complète de l'industrie. F3 - Redéfinir le monde de l'analyse financière avec la bibliothèque d'analyse financière la plus avancée disponible aujourd'hui. Insight Solutions - Solutions de reporting automatisées pour les trésors. En ligne, évolutif et abordable. Pour obtenir des coordonnées de soutien, cliquez ici. Heures d'ouverture: 9h du matin à 6h du soir. Pour obtenir de l'aide en dehors des heures d'ouverture, cliquez ici. Singapour, la Malaisie, l'Indonésie, la Thaïlande, les Philippines, le Vietnam et le Brunei La couverture complète des produits FINCAD inclut toutes les classes d'actifs: Revenu fixe - Comprend les obligations d'emprunt du gouvernement, Taux d'intérêt - Comprend divers types de swaps et swaptions. Crédit - Comprend les paniers, CDS, CDO, indices et options sur les instruments de crédit. Actions - Inclut les options asiatiques, de cliquet, multi-actifs, swaps de rendement total et volatilité. Change - Comprend les options de barrière d'ampère binaire et la volatilité. Marchandises - Comprend l'Asie, les barrières, les contrats à terme, les futures, les swaps et les swaps. Les modèles d'évaluation et de risque permettent à la fois le front et le back office de: dériver les prix, mesurer l'exposition et le risque de contrepartie, effectuer l'analyse de scénarios et les tests de résistance, confirmer la tarification du distributeur, comparer les autres systèmes, calculer la valeur à risque (VaR) Les positions et les portefeuilles à la valeur du marché. Des solutions de workbook personnalisées pour répondre à vos besoins spécifiques en termes de risques et de tarification. Co-développement d'analyses non couvertes par la bibliothèque étendue de FINCAD. Intégration des solutions FINCAD dans les systèmes existants. Une formation personnalisée, adaptée à vos données et à votre portefeuille. F3 - Plate-forme de risque primée FINCAD Analytics Suite for Excel est la bibliothèque d'analyse financière la plus complète disponible sur le marché. Grâce à la couverture étendue des actifs dérivés et des instruments à baie à revenu fixe, vous pouvez rapidement et facilement générer des évaluations précises pour votre gestion et vos clients. FINCAD Analytics Suite for Developers vous permet d'améliorer les systèmes existants ou de fournir une vérification indépendante avec la bibliothèque FINCAD Analytics complète et testée sur le marché. De nombreux outils de développement permettent de réduire votre délai de mise sur le marché. Disponible pour Excel VBA, VB. Net, C, C, C et Java. F3 for Excel est une plateforme d'analyse financière d'avant-garde orientée objet qui offre la flexibilité ultime pour évaluer et modéliser pratiquement n'importe quel métier ou portefeuille complexe. Grâce à son architecture hautement efficace, le F3 peut être adapté à n'importe quel niveau de production pour répondre aux besoins les plus exigeants en ressources. Également disponible pour MATLABreg. F3 SDK est un kit de développement logiciel conçu pour les risques et les prix élevés. Vos développeurs de logiciels peuvent intégrer la performance et la flexibilité de F3 dans vos systèmes propriétaires, vous donnant des résultats rapides sur vos portefeuilles et métiers à forte intensité de calcul. F3 SDK vous aide à vous étendre à pratiquement n'importe quel niveau de production et, étant grille, multi-thread et multi-core conforme, il est hautement évolutif. Disponible pour Excel VBA, VB. Net, C, C, C et Java. Hedge Accounting Insight est la solution de gestion des risques de FINCAD Software-as-a-service, fournissant des solutions de reporting automatisées pour les trésors. La gamme de produits Insight est le premier système basé sur le Web à combler l'écart entre les stratégies prudentes de gestion des risques dérivés, l'information financière précise et les informations comptables nécessaires. Avec des prix abordables et évolutifs pour les organisations de toutes tailles, Hedge Accounting Insight et Fair Value Insight reg aident à réduire le coût de propriété, à réduire le risque d'erreurs et de retraitements financiers et à automatiser les dérivés et les rapports de couverture. Juste valeur insight reg fondé sur FINCAD industrie analytique standard et ICAPs données du marché incomparable, Fair Value Insight permet aux trésoreries d'entreprise, les banques, les sociétés de gestion d'actifs et d'autres institutions financières et non financières à répondre à leurs besoins pour une meilleure gestion des risques et la conformité réglementaire. Il fournit des évaluations pour les taux d'intérêt, les devises, les matières premières, les dérivés de gré à gré et les titres de créance, ce qui garantit que les évaluations sont transparentes et exactes. Fair Value Insight offre des processus d'évaluation des meilleures pratiques grâce à des fonctionnalités de reporting automatisées, permettant aux utilisateurs de tirer profit d'un processus d'évaluation cohérent avec des rapports automatiquement envoyés par courrier électronique aussi souvent que nécessaire. Les valorisations au niveau du portefeuille permettent aux utilisateurs de rester à jour avec leurs positions de dérivés, leur permettant de réagir plus rapidement aux changements dans leurs positions de dérivés nets et audits. FX Options FINCAD a mis en œuvre 12 nouveaux modèles d'options spécifiques de change pour prix FX options Avec l'exercice américain et européen, y compris les fonctions pour l'Asie, barrière, double barrière, binaire, et leurs combinaisons. Les fonctions énumérées ci-dessous sont accessibles via le Finder de fonction, les devises, les modèles d'options FX. La facilité d'utilisation de ces nouvelles fonctions FX découle du fait que vos entrées et sorties sont basées sur la devise plutôt que sur le taux de change. Autrement dit, on peut reproduire les résultats des nouvelles fonctions en utilisant des modèles standard comme aaBSG (Black-Scholes Generalized), mais les entrées de sorties de modèle standard nécessitent une manipulation supplémentaire pour obtenir des résultats basés sur la devise. Les options de change sont une alternative aux contrats à terme pour couvrir une exposition de change parce que les options permettent à l'entreprise de bénéficier de mouvements de taux de change favorables, alors qu'un contrat à terme verrouille le taux de change pour une transaction future. Bien sûr, cette assurance de l'option n'est pas gratuit, alors qu'il ne coûte rien à entrer dans une transaction à terme. Lors de la tarification des options de change, le sous-jacent est le taux de change au comptant ou à terme. Si nous supposons que les taux de change suivent le mouvement brownien géométrique (même type de processus stochastique que le stock), en utilisant USD JPY comme le taux de change, la monnaie étrangère (JPY) est analogue à une action offrant un rendement de dividende connu, où le propriétaire de La devise reçoit un dividende égal au taux sans risque dans la devise. Ces hypothèses et d'autres hypothèses nous permettent d'utiliser des modèles d'options génériques, comme Black-Scholes, dans l'évaluation des options de change. Les fonctions FX énumérées ci-dessous appellent la valeur ou les options de vente sur la devise principale. Cela peut être choisi pour être soit la devise primaire ou secondaire. Si le principe est la devise primaire (secondaire), c'est le taux sans risque de la devise primaire (secondaire) qui est analogue au rendement du dividende sur un titre. La juste valeur de la devise secondaire (primaire) correspondra alors à la juste valeur de l'option correspondante sur le titre fournissant ce rendement du dividende, à condition que le taux de change le sous-jacent soit coté comme secondaire pour un primaire (primaire par un secondaire). Pour les options de barrière FX sur une devise de principe qui fournissent des rabais, la remise est toujours dans l'autre devise. Si le principe est la devise primaire (secondaire), la remise est donc dans la monnaie secondaire (primaire). Cela peut être vérifié explicitement à travers la sortie de devise de remise de ces fonctions. Pour plus de détails sur le modèle, reportez-vous au document mathématique spécifique pour les fonctions FINCAD connexes répertoriées ci-dessous. Formules amp Détails techniques Les options FX peuvent être source de confusion et exigent parfois un peu de réflexion supplémentaire parce qu'un client considérera l'option un appel et un autre considérera la même option FX un PUT. Il est toujours important de comprendre ce que le gain attendu est parce qu'une fois que le paiement est connu les entrées pour les fonctions d'option sera clair. Par exemple, si le taux de grève est de 1,45 CADUSD (1,45 CAD achète 1,00 USD) alors le gain pour un appel long sur USD ressemblerait à l'illustration ci-dessous. N'oubliez pas qu'un appel sur USD est identique à un put sur CAD, donc si le taux CADUSD monte à 1,50, un 1,45 PUT sur CAD est dans l'argent. Figure 1 Remboursement pour un appel long sur USD Pour expliquer davantage, nous avons le droit d'acheter 1 USD pour 1,45 CAD (ce qui équivaut au droit de vendre 1,45 CAD pour 1 USD). Lorsque le taux CADUSD se termine à 1,50 nous exercerons l'option et vendre 1,45 CAD en échange de 1 USD, et pourrait immédiatement échange que 1 USD pour 1,50 CAD, avec un profit de 0,05 CAD. FINCAD Fonctions Exercice européen et américain Calcul de la juste valeur et des statistiques de risque pour un exercice européen option de change Calcul de la juste valeur et des statistiques de risque pour un exercice américain option de change Asie (prix moyen) (Simple et double): exercice européen et américain Calcule la juste valeur et les statistiques de risque d'une option de change à barrière unique européenne. Les options call et put peuvent être évaluées, et tous les types de barrières (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) sont pris en charge. Calcule la juste valeur et les statistiques de risque d'une option de change à une seule barrière américaine. Comme dans le cas européen, les options call et put peuvent être évaluées, et tous les types de barrières (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) sont pris en charge. Calcule la juste valeur et les statistiques de risque pour une option de change à double barrière (AmericanEuropean exercise) (soit call ou put). Il s'agit d'une option de barrière double knock-out: initialement, le titulaire est propriétaire d'une option binaire ou appelée, mais si, à un moment ou à un autre, une barrière est violée, l'option est perdue ou supprimée. Calcule la juste valeur et les statistiques de risque pour une double barrière (AmericanEuropean exercice) avec option de change binary payoff (soit un call ou put). Il s'agit d'une option de barrière double knock-out: initialement, le titulaire est propriétaire d'une option binaire ou appelée, mais si, à un moment ou à un autre, une barrière est violée, l'option est perdue ou supprimée. Binaire (numérique) Calcule la juste valeur et les statistiques de risque pour une option de change binaire Calculer la juste valeur et les statistiques de risque pour une option de change binaire barrière (avec un paiement d'un montant fixe de trésorerie, si la barrière est violée, La barrière n'est jamais violée). Les options up-and-in et down-and-in peuvent être évaluées. Calcule la juste valeur et les statistiques de risque pour une option de change binaire barrière (avec un paiement d'un montant fixe de trésorerie, si la barrière n'est pas touché, ou rien, si la barrière est touchée). Les options up-and-out et down-and-out peuvent être évaluées. Calcule la juste valeur et les statistiques de risque pour une option de change binaire barrière (avec un paiement d'un montant fixe de trésorerie, si la barrière est touchée et l'option est dans l'argent à l'expiration, ou rien, sinon). Les options up-and-in et down-and-in peuvent être évaluées. Calcule la juste valeur et les statistiques de risque pour une option de change binaire barrière (avec un paiement d'un montant fixe de trésorerie si la barrière n'est pas touchée et l'option est dans l'argent à l'expiration, ou rien, sinon). Les options up-and-out et down-and-out peuvent être évaluées. Fonctions de recherche de racines Certaines de ces fonctions FINCAD ont leurs versions inverse (racine): Ces fonctions ix (i mplied x où x est n'importe quel paramètre d'entrée) trouvent la valeur de n'importe quel paramètre d'entrée pour une valeur donnée d'une statistique de sortie. Pour plus de détails, reportez-vous aux Fonctions de recherche racine générale (ix) Fonctions FINCAD Math Reference document. Description des sortiesIntroduction Les options de change constituent une alternative aux contrats à terme lorsqu'elles couvrent une exposition de change parce que les options permettent à la société de bénéficier de mouvements de taux de change favorables, tandis qu'un contrat à terme verrouille le taux de change pour une transaction future. Bien sûr, cette assurance de l'option n'est pas gratuit, alors qu'il ne coûte rien à entrer dans une transaction à terme. Lors de la tarification des options de change. Le sous-jacent est le taux de change au comptant ou à terme. Convention de règlement désigne le délai potentiel qui se produit entre les dates de transaction et de règlement. Les contrats financiers ont généralement un délai entre l'exécution d'une opération et son règlement. Cette période est également présente entre l'échéance d'une option et son règlement. Par exemple, pour un forward FX contre USD, le calcul de la date standard pour le règlement au comptant est de deux jours ouvrables dans la devise autre que le dollar, puis le premier bon jour ouvrable qui est commun à la devise et à New York. La seule exception à cette convention est l'USD-CAD qui est un jour ouvrable à Toronto, puis le premier jour ouvrable ordinaire à Toronto et à New York. Pour une option de change, le règlement en espèces s'effectue de la même manière, le calcul du règlement faisant appel à la date d'expiration de l'option comme début du calcul. La convention de règlement affecte l'actualisation des flux de trésorerie et doit être prise en compte dans l'évaluation. Les fonctions FINCAD permettent la spécification de diverses conventions de marché FX taux qui sont capables de couvrir la plupart des paires de devises disponibles sur le marché. En ce qui concerne les formats d'entrée possibles, les utilisateurs peuvent spécifier manuellement, de manière combinée ou séparée, les conventions pour les deux monnaies du taux de change. Pour le premier, deux éléments peuvent être pris en tant que descripteur de maturité et convention de vacances qui sont partagés pour les deux monnaies. Pour ce dernier, cinq éléments peuvent être considérés comme un ensemble de descripteur de maturité et convention de vacances pour la devise un, un autre ensemble d'entrées similaires pour la monnaie deux et une entrée supplémentaire de convention de vacances. Cela correspond à la spécification la plus générique de la convention de règlement qui peut être utilisée pour les transactions à taux croisé, p. Ex. Un commerce CAD-EUR dont les dates de règlement sont calculées à l'aide de New York ainsi que des jours fériés Toronto et Target. Si nous supposons que les taux de change suivent le mouvement brownien géométrique (même type de processus stochastique que le stock), en utilisant USD JPY comme le taux de change, la monnaie étrangère (JPY) est analogue à une action offrant un rendement de dividende connu, où le propriétaire de La devise reçoit un dividende égal au taux sans risque dans la devise. Ces hypothèses et d'autres nous permettent d'utiliser des modèles d'options génériques, comme Black-Scholes. Dans l'évaluation des options de change. Détails techniques Les options FX peuvent être source de confusion et nécessitent parfois un peu de réflexion supplémentaire parce qu'un client considérera l'option un appel et un autre envisagera la même option FX un PUT. Il est toujours important de comprendre ce que le gain attendu est parce qu'une fois que le paiement est connu les entrées pour les fonctions d'option sera clair. Par exemple, si le taux de grève est de 1,45 CADUSD (1,45 CAD achète 1,00 USD) alors le gain pour un appel long sur USD ressemblerait à l'illustration ci-dessous. N'oubliez pas qu'un appel sur USD est identique à un put sur CAD, donc si le taux CADUSD monte à 1,50, un 1,45 PUT sur CAD est dans l'argent. Calculer la juste valeur et les statistiques de risque pour une option FX européenne, américaine ou asiatique Calculer la juste valeur, les statistiques de risque et le rapport de risque d'une option FX européenne avec Convention de règlement Calculez la juste valeur et les statistiques de risque pour une option FX à une barrière unique européenne ou américaine Calculez la juste valeur et les statistiques de risque d'une option FX à double barrière européenne ou américaine. L'option est une double barrière knock-out option, et le gain peut être de type vanille ou binaire: initialement, le titulaire est propriétaire d'une option binaire ou appelée, mais si à tout moment l'une ou l'autre des barrières est violée, l'option est perdue ou knocked out Calculer la juste valeur et les statistiques de risque pour une option FX binaire Calculer la juste valeur et les statistiques de risque pour une option FX barrière binaire. Le paiement est un montant fixe de trésorerie si la barrière est violée autrement, rien si la barrière n'est jamais violée, et vice versa Calculer la juste valeur et les statistiques de risque pour une barrière binaire FX option. Le paiement est un montant fixe de trésorerie si la barrière est touchée et l'option est dans l'argent à l'expiration autrement, rien Calculer la juste valeur et les statistiques de risque pour une option FX barrière binaire. Le paiement est un montant fixe de trésorerie si la barrière n'est pas touché et l'option est dans l'argent à l'expiration sinon, rien. Pour en savoir plus sur les fonctions d'options FINCAD FX, contactez un représentant de FINCAD